2024-12-18 11:22:54
花生，作为我国重要的油料作物，一直以来在农业经济发展中扮演着不可或缺的角色。
近年来，随着相关金融工具的逐步完善，花生这一传统产业迎来了新的发展机遇，不仅在粮油安全、农民增收、种植结构调整等方面发挥了重要作用，还逐步成为国内外花生价格的“风向标”。
2021年2月1日，花生期货在郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）正式上市，标志着花生产业迈入了一个全新的发展阶段。同年，花生“保险+期货”项目也相继落地实施，为花生产业链的稳定运行提供了强有力的金融支持。随后，花生期权于2022年8月上市，进一步丰富了花生产业的风险管理工具。
如今，花生期货上市至今已三载有余。自上市以来，花生期货市场运行平稳，产业企业积极参与，市场规模稳中有进。
花生期货市场活跃，助力产业升级
通过期货市场公开、透明、高效的集中竞价交易机制，花生期货为农户和产业企业提供了科学种植和理性采购的指导，进一步完善了油脂油料市场体系，助力实体企业稳健运营。
这一趋势也体现在成交数据上，2024年1月至10月，郑商所花生期货成交数据显著增长，成交量达到1758.77万手，成交额高达7716.28亿元。
行业整体来看，近年来，我国花生产业正朝着规模化、高油化、产品系列化等方向快速发展，产业升级换代势头强劲。
这离不开花生期货的助力，一位产业人士告诉记者，在花生期货上市之前，种植主要以小农经济为主，终端销售主要依赖经纪人及贸易商。不同地区、不同品种、不同级别存在价格差距，农户及企业缺乏有效的价格信号。
“花生期货上市以来，广大农民、小商贩等通过期货市场可以得到公开、透明、高效的竞价交易机制所形成的权威的市场价格，农民种植、贸易商收购、油厂加工等都有了一个稳定的市场预期。”上述产业人士进一步分析称。
值得一提的是，2023年1月12日，郑商所菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权正式引入境外交易者，标志着我国油脂油料期货市场实现一体化对外开放。且引入境外交易者首日，来自新加坡、印度尼西亚等国家和地区的多家境外客户参与了菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权交易。
随着国内外参与者对国内花生期货市场的关注和参与度不断提升，花生期货为花生国际贸易提供更加透明的价格信号。
多层次、广覆盖，金融助力花生产业链高质量发展
随着花生期货市场的不断发展，其为广大农民及产业主体提供的服务呈现出多层次、广覆盖的特点。山东平度市花生贸易商王卫忠表示，从产业升级及创新性服务模式来看，利用花生期货衍生品金融工具，可以更好地开展订单农业、基差采购等业务，同时价格波动风险管理和现货购销保障等服务模式也在不断创新。
王卫忠进一步分析，期货市场不仅对花生种植端提供了支持，贸易商可以利用期货套期保值或套利交易，锁定加工利润，不用担心未来价格出现较大幅度涨跌而影响企业生产经营。下游加工企业也可以利用期货点价降低采购成本、锁定销售利润，实现稳健经营。
河南鑫诺农业发展有限公司（以下简称“鑫诺农业”）近日在河南尉氏县投资建设了一座库容达3万多吨的大型冷库，公司总经理陈起力向记者透露，公司的主要业务涵盖花生套保，并为当地花生种植大户、贸易商、油厂以及各类投资机构提供“基差点价”、期货仓单注册与购销等服务。
陈起力表示，选择在尉氏县建设冷库，首先是看中了当地强烈的金融市场意识。他们愿意充分利用花生期货、期权工具，结合现货市场开展业务，对冷库的需求十分旺盛。尉氏县花生资源丰富，尤其是春花生和蒜茬花生种植面积大、上市早，成为新陈花生对接时期的重要市场货源。此外，尉氏县作为国内花生南北流通的主要集散地，加之当地及周边地区油厂较多，花生产业链较为完善，为公司各项业务的深入开展提供了有利条件。
河南开封市安忠花生米筛选厂厂长陈波分析称，随着外部环境的复杂多变，越来越多的产业企业选择运用花生期货工具来管理价格波动风险并指导企业的生产与经营活动。当前花生期货市场的价格发现、套期保值、资产配置等功能已经被市场普遍认可。作为花生产量大省，河南多个花生产区的正在不断吸引优势资源聚集，花生产业链日趋完善，仓储、物流、下游加工等行业得到了有效发展，为当地经济发展注入了活力。
山东招远市一家花生加工厂负责人表示，自公司使用花生期货工具以来，传统的花生采购、囤积、销售业务风险降低了很多，公司的固有业务模式运行稳定。这使得公司可以投入更多资源开发高附加值的花生制品，满足市场的高端需求，同时把花生产业链向更深层次进行延伸，有利于市场需求的有效稳定与增长。
乡村振兴新引擎：“保险+期货”助农增收稳产
近年来，“保险+期货”模式在中国农业领域发挥着越来越重要的作用。目前，花生期货及其衍生的“保险+期货”模式经过多年探索和发展，在促进区域性农业产业标准化转型、带动区域产业链集聚发展中发挥着积极作用。花生“保险+期货”将财政资金与社会资本、期货市场与保险市场有机联结，为参保农户守住了产业种植的风险底线。
银河期货相关负责人介绍称，在青岛市财政和郑商所的大力支持下，2023年、2024年在青岛市连续两年开展了花生“保险+期货”项目，通过多渠道、多手段探索进一步做好“农业保险风险减量”服务，确保青岛地区花生产业链长期平稳高质量发展。
“保险+期货”项目助力实体经济效果显著，2023年，在郑商所的大力支持下，青岛市加大资金筹措力度，项目覆盖平度市、莱西市，项目总保费达1111万元，项目最终赔付率达176%，为促进全市花生种植增效、农民增收提供了有力保障。
2024年，项目得以延续，并在原有基础上新增加西海岸新区为试点区域，在每亩保额保持在1600元不变的前提下，费率进一步降低，每亩保费由120元降至112元，投保农户只需自缴10%即11.2元，农户负担进一步减轻。这实现了用“小投入”撬动“大保障”，为花生产业可持续发展、保障农户增收开辟了新路径。
在金融创新方面，今年的花生“保险+期货”项目还通过引进银行和担保机构，迎来“保险+期货+担保+银行”全新的金融服务模式。山东花生贸易商丁少林表示，近年来，在地方财政与农业部门的大力支持下，期货公司等机构牵头实施了“花生收入险”项目，探索了创新服务农业产业的新路径，为乡村振兴贡献了“期货力量”和“金融智慧”。
在河南桐柏县、泌阳县、南阳市的部分浅山丘陵地区，由于有了花生“保险+期货”的大力支持，近年来花生种植面积与产量呈逐步增长趋势。
郑商所相关负责人称，下一步，郑商所将聚力花生产业发展，以“保险+期货”为重点，深化与银行、保险等金融主体合作，紧紧围绕服务实体经济和促进乡村振兴，持续探索构建“期货+”综合服务体系，推动形成农业产业新质生产力，为乡村产业振兴提供“期货力量”。
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